合规出海：企业境外投资备案的新政策与实务操作

一、新政策概述

审核登记制取代备案登记制：

根据发改委第56号令《企业中长期外债审核登记管理办法》，企业外债的备案登记制已正式转为审核登记制，意味着对外债的管理将更加严格和规范化。

明确资金用途：

新规明确了企业应具备健全且运行良好的组织机构，以及合理的外债资金需求。同时，不存在犯罪和违规情形也是必要条件之一。

备案条件与要求：

主体必须为我国境内依法成立的企业，且成立时间不满一年的企业，若无法提供完整的经审计的财务报表，一般无法通过审批部门的核准或备案。

对股东背景、资金来源、投资真实性等方面也有明确要求，需清晰说明境内股东或合伙人背景、资金来源（如自有资金、银行贷款等合规方式获取的资金）以及境外投资项目的真实性。

财务要求：

近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；净资产回报率需高于5%，同时资产负债率需低于70%。

二、实务操作指南

准备阶段：

企业需详细了解境外投资的相关政策、法规及流程，确保投资行为符合国家规定和要求。

预备备案所需的文件和资料，包括但不限于企业法人营业执照、税务登记证、境内企业资信证明、对外投资设立企业或并购的相关章程（合同、协议）、公司相关的董事股东会决议或出资决议、境内企业新的审计报告等。

提交备案申请：

企业需按照要求，在的在线平台上提交境外投资备案（ODI）申请，并上传所需的相关文件和资料。

提交申请后，企业应密切关注申请状态，随时准备响应相关部门的进一步要求或补充材料。

备案审核：

相关部门会对企业提交的备案申请及资料进行严格的审核，包括资料的真实性、完整性、合规性等。

审核过程中，如相关部门需要企业补充或修改资料，会通过系统通知或邮件等方式告知企业，企业需及时响应并完成相关要求。

完成备案登记：

如果备案申请通过审核，企业将在的平台上收到备案通过的通知。

企业需按照通知要求，完成备案登记手续，并获取备案证书。

后续管理：

完成备案后，企业需按照相关规定，对境外投资项目进行持续的管理和报告。

企业还需关注境外投资的相关政策变化，及时更新和调整投资策略和方案。

三、注意事项

投资风险：

企业在进行境外投资时，需充分考虑投资风险、市场环境等因素，确保投资行为的安全和有效。

政策变化：

由于政策可能会随着时间和市场情况的变化而调整，企业需保持对新政策的关注，确保投资行为始终符合政策要求。

合规操作：

企业应严格按照相关法规和流程进行操作，确保投资行为的合法性和安全性。同时，企业也需建立健全的风险控制机制，对可能出现的风险进行及时预警和应对。